Wyniki finansowe – czym są i jak je poprawić? 

W biznesie, niezależnie od branży, analiza wyników finansowych odgrywa niezwykle istotną rolę. Stanowią one nie tylko miernik kondycji finansowej przedsiębiorstwa, lecz także fundament do podejmowania trafnych decyzji biznesowych.

Z tego artykuły dowiesz się: 

• Czym są wyniki finansowe?
• Jakie są wskaźniki wyników finansowych?
• Jakie są rodzaje wyników finansowych?
• Jak poprawić wyniki finansowe?

Wyniki finansowe – definicja

Wyniki finansowe pełnią funkcję szczegółowego obrazu działalności firmy w określonym okresie rozliczeniowym, często kwartale lub roku. Stanowią integralną część raportowania finansowego oraz umożliwiają zrozumienie bieżącej sytuacji finansowej i ocenę osiągniętych wyników.

Wyniki finansowe to zestawienia, podsumowujące działalność firmy w określonym okresie rozliczeniowym.

Definicja wyników finansowych

Wyniki finansowe są kluczowym narzędziem dla zarządzających, ale także inwestorów. Ich zrozumienie i umiejętne interpretowanie jest konieczne w kontekście prowadzenia efektywnych działań biznesowych.

Wskaźniki wyników finansowych

Istnieje kilka kluczowych wskaźników wyników finansowych, które pozwalają uzyskać pełniejszy obraz działalności przedsiębiorstwa oraz zidentyfikować obszary wymagające uwagi i poprawy. Należą do nich:

• Przychody – to fundament działalności gospodarczej, reprezentujący całkowitą kwotę, jaką firma uzyskała ze sprzedaży swoich produktów lub usług. Stanowią decydujący element generowania dochodu i określają skalę aktywności operacyjnej przedsiębiorstwa.
• Koszty – suma wydatków poniesionych przez firmę na prowadzenie jej działalności. Obejmują one szeroki zakres aspektów, począwszy od kosztów produkcji przez koszty administracyjne, aż po wydatki na marketing czy badania i rozwój. Skuteczne zarządzanie kosztami ma istotne znaczenie dla osiągnięcia zysków.
• Zysk brutto – różnica między przychodami a kosztami bezpośrednimi, czyli kosztami związanymi bezpośrednio z produkcją lub świadczeniem usług. Jest to kluczowy wskaźnik oceniający efektywność operacyjną firmy, pozwalający na określenie rentowności jej działalności w kontekście bezpośrednich kosztów produkcji.
• Zysk netto – to zysk brutto pomniejszony o koszty pośrednie oraz podatki. Stanowi on ostateczny wynik finansowy przedsiębiorstwa po uwzględnieniu wszystkich kosztów operacyjnych i obciążeń podatkowych. Jest to kluczowy wskaźnik oceniający rentowność firmy i jej zdolność do generowania zysków.
• Marża zysku – wyraża procentowy udział zysku netto w przychodach. Pozwala ocenić efektywność i skuteczność działalności firmy pod kątem generowania zysków.

Rodzaje wyników finansowych

Rozumienie różnych rodzajów wyników finansowych jest kluczowe dla analizy ekonomicznej przedsiębiorstwa, ponieważ każdy z nich dostarcza informacji na różnych etapach procesu zarządzania finansami firmy i pozwala ocenić jej zdolność do generowania zysku. Wśród rodzajów wyników finansowych możemy wyróżnić:

• Wynik finansowy ze sprzedaży – reprezentuje bezpośredni zysk lub stratę, który firma osiąga z podstawowej działalności, czyli sprzedaży produktów lub usług. Jest to różnica między przychodami ze sprzedaży a bezpośrednimi kosztami sprzedanych towarów lub usług. Stanowi pierwszy poziom oceny efektywności, który nie uwzględnia jeszcze kosztów pośrednich związanych z zarządzaniem czy sprzedażą.
• Wynik finansowy z działalności operacyjnej – obejmuje wyniki osiągane z głównych działań firmy, rozszerzone o koszty operacyjne, takie jak koszty administracyjne, koszty sprzedaży oraz ogólne koszty zarządu. Ten wynik daje bardziej kompleksowy obraz wydajności operacyjnej przedsiębiorstwa, uwzględniając zarówno przychody, jak i koszty związane z bieżącą działalnością.
• Wynik finansowy z działalności gospodarczej brutto – jest to wynik przed opodatkowaniem, ale po uwzględnieniu wszystkich przychodów operacyjnych i nieoperacyjnych oraz kosztów. Obejmuje zyski lub straty z inwestycji, odsetki otrzymane oraz inne pozycje, które nie pochodzą bezpośrednio z głównych operacji firmy.
• Wynik finansowy brutto – wynik przed odliczeniem podatków i innych obciążeń regulacyjnych, ale po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych i nieoperacyjnych. Daje obraz zdolności firmy do generowania zysku z jej całkowitej działalności przed jakimikolwiek zewnętrznymi ingerencjami finansowymi, takimi jak np. podatki.
• Wynik finansowy netto – ostateczny wynik, który zostaje po odliczeniu wszystkich kosztów, w tym podatków i innych obciążeń obligatoryjnych. Wynik netto pokazuje, ile rzeczywiście zarobiła firma i jest kluczowym wskaźnikiem dla inwestorów, gdyż pokazuje czysty zysk, który można przeznaczyć na dywidendy lub reinwestycje w firmę.

Poprawa wyników finansowych

Poprawa wyników finansowych firmy to długotrwały proces wymagający strategicznego podejścia i konsekwentnego działania. Istnieje wiele sposobów na osiągnięcie tego celu, a należą do nich m.in.:

Zwiększenie przychodów – rozszerzanie horyzontów biznesowych

Zwiększenie przychodów jest jednym z najbardziej oczywistych sposobów poprawy wyników finansowych. W ten sposób firma może osiągnąć swój cel poprzez zwiększenie sprzedaży istniejących produktów lub usług, podniesienie cen, bądź wprowadzenie nowych produktów na rynek.

Zmniejszenie kosztów – skuteczne zarządzanie wydatkami

Zmniejszenie kosztów operacyjnych jest kluczowym elementem poprawy wyników finansowych. Można osiągnąć to poprzez negocjowanie korzystniejszych warunków z dostawcami, eliminowanie marnotrawstwa w procesach produkcyjnych oraz zwiększanie efektywności operacyjnej. Optymalizacja kosztów stałych może znacznie przyczynić się do zwiększenia rentowności firmy.

Poprawa marży zysku – maksymalizacja rentowności

Poprawa marży zysku to kolejny sposób na zwiększenie rentowności firmy. W ten sposób firmy mogą osiągnąć swój cel poprzez równoczesne zwiększenie przychodów i redukcję kosztów. Może to obejmować podniesienie cen swoich produktów lub usług, zmniejszenie kosztów produkcji lub usprawnienie procesów logistycznych.

Zarządzanie kapitałem obrotowym – optymalizacja finansów

Efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym jest kluczowym elementem poprawy wyników finansowych. W ten sposób firma może skutecznie zarządzać swoimi zapasami, należnościami i zobowiązaniami, by zoptymalizować przepływ gotówki i zminimalizować ryzyko finansowe. Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym może znacznie pomóc przedsiębiorstwu w zwiększeniu płynności finansowej firmy oraz poprawie jej zdolności do regulowania zobowiązań.

Inwestowanie w rozwój – budowanie przyszłości

Inwestowanie w rozwój jest kluczowym czynnikiem zapewniającym długoterminowy sukces finansowy firmy. Firma może inwestować w rozwój nowych produktów, usług lub technologii, które pozwolą jej zyskać przewagę konkurencyjną na rynku oraz dostosować się do zmieniających się potrzeb klientów. Rozwój to również inwestycja w pracowników firmy poprzez podnoszenie ich kwalifikacji, które mogą przyczynić się do długoterminowego wzrostu przychodów i zysków, zapewniając stabilną pozycję firmy na rynku.

Wyniki finansowe są fundamentalnym wskaźnikiem stanu finansowego firmy, odzwierciedlającym jej kondycję w danym okresie rozliczeniowym. Poprzez staranną analizę, przedsiębiorstwa mogą precyzyjnie określić obszary wymagające poprawy oraz podejmować decyzje strategiczne, mające na celu poprawę wyników finansowych. Dzięki temu firmy mogą skutecznie kierować swoją działalnością ku wzrostowi i stabilności, co w konsekwencji przekłada się na ich długoterminowy sukces na rynku.

Bibliografia:

• Sierpińska M., Jachna T., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, 2004. 
• Micherda B., Podstawy rachunkowości Aspekty teoretyczne i praktyczne, Wydawnictwo Naukowe PWN, 2007. 
• Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Wydanie 3, red. Nauk. Gołębiowski G., Grycuk A., Tłaczała A., Wiśniewski P., Difin, 2020.