Platforma tradingowa – co to jest i jak wybrać najlepszą?

Platformy tradingowe odmieniły sposób, w jaki inwestorzy i traderzy uczestniczą na rynkach finansowych. Czym się wyróżniają i co można zyskać dzięki dostępowi do globalnych rynków z poziomu jednego interfejsu?

Z tego artykułu dowiesz się m.in.:

• Czym są platformy tradingowe?
• Jakie są rodzaje platform tradingowych?
• Jakie przepisy prawa regulują działalność platform tradingowych?
• Jakie są najlepsze platformy tradingowe?
• Jak wybrać platformę tradingową?

Platforma tradingowa – definicja

Platforma tradingowa to oprogramowanie do kupna i sprzedaży instrumentów finansowych przez Internet. Stosują je inwestorzy i traderzy, ponieważ daję one dostęp do rynków finansowych, analizy technicznej, narzędzi do zarządzania ryzykiem oraz możliwość automatyzacji strategii inwestycyjnych^{[1] [2] [3] [4]}.

Platforma tradingowa to oprogramowanie, umożliwiające inwestorom kupno i sprzedaż instrumentów finansowych przez Internet.

Definicja platformy tradingowej

Platformy tradingowe dają inwestorom instytucjonalnym i inwestorom indywidualnym możliwość dokonania transakcji kupna i sprzedaży instrumentów – od akcji, przez waluty, po surowce czy kryptowaluty – w czasie rzeczywistym. Służą przede wszystkim do składania zleceń – użytkownicy mogą wprowadzać różne ich typy, a platforma przekazuje je do odpowiednich giełd lub brokerów, którzy je wykonują.

Platformy tradingowe dają też dostęp do wielu narzędzi analitycznych, dzięki czemu mogą monitorować trendy rynkowe, analizować historyczne dane cenowe oraz prognozować przyszłe ruchy cen, żeby podejmować lepsze decyzje inwestycyjne. Oferują również różnorodne funkcje zarządzania ryzykiem, np. przez automatyczne zlecenia stop-loss.

Historia platform tradingowych sięga lat 70. XX wieku, kiedy to pojawiły się pierwsze elektroniczne systemy handlu. Początkowo były dostępne jedynie dla instytucji finansowych i profesjonalnych traderów, ale rozwój technologii komputerowych oraz wzrost znaczenia rynków finansowych w latach 80. doprowadziły do powstania pierwszych elektronicznych systemów transakcyjnych dostępnych dla wielu użytkowników^{[5] [6]}. Rozwój przyspieszył dzięki w latach 90. popularyzacji Internetowi – dzięki niemu inwestorzy indywidualni zyskali możliwość handlu na rynkach finansowych, co doprowadziło do powstania pierwszych ogólnodostępnych internetowych platform tradingowych^{[7] [8]}, a wprowadzenie szybkiego Internetu oraz rozwój algorytmów handlowych dało użytkownikom dostęp do różnorodnych narzędzi i globalnych rynków finansowych^[9].

Rodzaje platform tradingowych

Platformy tradingowe można podzielić na kilka rodzajów:

• Platformy brokerskie dają inwestorom dostęp do rynków finansowych za pośrednictwem pośredników, czyli brokerów. Umożliwiają handel akcjami, obligacjami oraz innymi instrumentami finansowymi. Przykłady to TD Ameritrade, E*TRADE oraz Interactive Brokers.
• Platformy rynku Forex są specjalnie zaprojektowane do handlu walutami i spekulacji na zmianach ich kursów. Przykłady to MetaTrader 4, MetaTrader 5 oraz cTrader.
• Platformy kontraktów na różnice kursowe (CFD) pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen różnych aktywów bez konieczności ich posiadania. Przykładami są Plus500, eToro oraz IG Group.
• Platformy kryptowalutowe służą do handlu kryptowalutami, takimi jak Bitcoin, Ethereum, Litecoin i inne. Przykłady to Coinbase, Binance oraz Kraken.
• Platformy społecznościowe (znane też pod angielskim sformułowaniem social trading platforms) pozwalją inwestorom naśladować strategie innych, bardziej doświadczonych traderów. Użytkownicy mogą przeglądać profile traderów, analizować ich wyniki oraz automatycznie kopiować ich transakcje. Przykładem jest eToro, która łączy elementy handlu z funkcjami społecznościowymi.
• Platformy do automatycznego handlu (znanego też jako algo trading) służą do tworzenia, testowania i uruchamiania algorytmów, które automatycznie wykonują transakcje na podstawie określonych kryteriów. Przykłady to MetaTrader (z obsługą Expert Advisors), NinjaTrader oraz TradeStation.

Przepisy prawa regulujące działalnosć platform tradingowych

W Polsce działalność platform tradingowych jest ściśle regulowana przez Komisję Nadzoru Finansowego, która monitoruje i nadzoruje ich działalność (oraz brokerów), aby zapewnić bezpieczeństwo inwestorów i przejrzystość operacji finansowych. Platformy działające w Polsce muszą posiadać licencję KNF.

Na poziomie europejskim regulacje dotyczące platform tradingowych można znaleźć w przepisach Unii Europejskiej, takich jak dyrektywa MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive)^[10]. Wprowadza ona jednolite zasady dotyczące przejrzystości, ochrony inwestorów oraz raportowania transakcji na rynkach finansowych. Dyrektywa oprócz regulacji działania platform tradingowych opisuje również kwestie związane z warunkami pracy zatrudnionych przez nie osób.

W Stanach Zjednoczonych nadzór nad działalnością platform tradingowych sprawują organizacje takie jak Securities and Exchange Commission (SEC) oraz Commodity Futures Trading Commission (CFTC), które są źródłami wymagań dotyczących rejestracji, raportowania i operacji na rynku kapitałowym oraz rynku towarowym.

Najlepsze platformy tradingowe

Na rynku istnieje wiele platform tradingowych, ale do najlepszych zalicza się m.in.:

Bitstamp

Założona w 2011 roku Bitstamp jest jedną z najbardziej zaufanych giełd kryptowalut. Oferuje wysoką płynność i obsługuje szeroką gamę kryptowalut, w tym Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple i wiele innych. Jest również ceniona za zaawansowane funkcje handlowe, takie jak różnorodne typy zleceń, w tym zlecenia typu Fill or Kill (FOK), oraz możliwość korzystania z botów tradingowych, co może być atrakcyjne dla doświadczonych traderów. Dodatkowo oferuje programy takie jak Bitstamp Earn, które pozwalają użytkownikom zarabiać nagrody za wykonywanie zadań związanych z kryptowalutami.

Bitstamp ma wyższe opłaty transakcyjne w porównaniu do konkurentów – opłaty za trading mogą sięgać od 0,3% do 0,4% w zależności od wolumenu transakcji. Także proces rejestracji i weryfikacji na Bitstamp może być bardziej skomplikowany i czasochłonny niż na innych giełdach. Choć Bitstamp obsługuje wiele popularnych kryptowalut, brakuje na niej niektórych nowszych i mniej znanych aktywów oraz nie oferuje własnego portfela kryptowalutowego.

Coinbase

Coinbase jest jedną z największych i najbardziej zaufanych giełd kryptowalut. Obsługuje ponad 200 kryptowalut, a także oferuje różnorodne funkcje edukacyjne, np. program „Learn and Earn”, który pozwala użytkownikom zarabiać kryptowaluty podczas nauki o nich. Kolejnym atutem jest możliwość natychmiastowego wypłacania kryptowalut po ich zakupie. Coinbase posiada również zaawansowaną platformę handlową, Coinbase Advanced, która oferuje niższe opłaty transakcyjne w porównaniu do standardowych transakcji oraz dostęp do zaawansowanych narzędzi analitycznych i typów zleceń.

Jednym z głównych minusów Coinbase są wysokie opłaty transakcyjne, które mogą wynosić nawet 4% w przypadku prostych transakcji. Opłaty mogą być trudne do przewidzenia ze względu na złożoną strukturę, która zależy od metody płatności, wielkości transakcji i warunków rynkowych. Coinbase spotyka się też z problemami regulacyjnymi.

E*TRADE

ETRADE jest platformą tradingową cenioną za wielość usług i instrumentów finansowych. Oferuje ona zaawansowane narzędzia do analizy technicznej i fundamentalnej oraz posiada rozwiniętą aplikację mobilną, która umożliwia łatwe zarządzanie inwestycjami na bieżąco. Kolejnym plusem jest dostęp do wsparcia edukacyjnego, w tym webinariów, kursów i analiz rynkowych, co pomaga użytkownikom rozwijać swoje umiejętności inwestycyjne.

E*TRADE wyróżnia się także konkurencyjnymi kosztami transakcyjnymi oraz brakiem minimalnych wymagań dotyczących depozytów na wielu kontach, co czyni ją atrakcyjną opcją dla inwestorów o różnym poziomie doświadczenia i kapitału.

Jedną z głównych wad E*TRADE jest brak możliwości handlu kryptowalutami, co może zniechęcać inwestorów zainteresowanych tym dynamicznie rozwijającym się rynkiem. Ponadto platforma może być nieco skomplikowana dla początkujących użytkowników ze względu na szeroki zakres dostępnych narzędzi i opcji, co może wymagać pewnego czasu na naukę i adaptację.

eToro

eToro wyróżnia się na rynku dzięki funkcji social trading, która pozwala użytkownikom kopiować transakcje innych inwestorów, co jest szczególnie przydatne dla początkujących. Platforma pozwala handlować wieloma instrumentami finansowymi, w tym akcjami, kryptowalutami i surowcami. Jest znana z braku prowizji za handel akcjami i ETF-ami, a także oferuje darmowe konto demo z wirtualnym saldem 100 000 USD, co pozwala ćwiczyć strategie inwestycyjne bez ryzyka finansowego.

Jedną z głównych wad eToro są stosunkowo wysokie opłaty za handel kryptowalutami, wynoszące 1% za każdą transakcję, a także ograniczona liczba kryptowalut do handlu. Inwestorzy muszą również pamiętać o opłacie za wypłatę w wysokości 5 USD oraz kosztach konwersji walut, jeśli dokonują wpłat lub wypłat w walutach innych niż USD. Dla niektórych użytkowników ograniczeniem może być brak możliwości bezpośredniego handlu kryptowalutami (crypto-to-crypto).

Fidelity

Fidelity oferuje wiele usług, w tym handel akcjami, funduszami ETF, opcjami i obligacjami, oraz słynie z doskonałych narzędzi do analizy technicznej i fundamentalnej. Nie pobiera prowizji za handel akcjami i ETF-ami, a także oferuje solidne wsparcie edukacyjne, pod postacią webinarów, kursów i analiz rynkowych. Jednym z głównych ograniczeń jest brak możliwości handlu kryptowalutami. Zaawansowane funkcje i narzędzia mogą być też przytłaczające dla początkujących inwestorów, a niektóre usługi mogą wiązać się z wyższymi opłatami w porównaniu do innych platform.

Interactive Brokers

Interactive Brokers jest znana z niskich opłat transakcyjnych oraz jednych z najniższych stawek na rynku dla handlu na marży. Daje też dostęp do akcji, opcji, futures, forex, obligacji i kryptowalut oraz oferuje zaawansowane narzędzia analityczne i platformy handlowe, takie jak Trader Workstation.

Minusem Interactive Brokers jest złożoność – mimo że IBKR Lite jest prostszą wersją, nadal może wymagać pewnego poziomu wiedzy technicznej. Warto też pamiętać, że niektóre funkcje (np. dostęp do IPO i rynków OTC) są ograniczone lub niedostępne dla użytkowników konta Lite. Ograniczeniem jest też fakt, że platforma przyjmuje opłaty za przepływ zleceń, co może wpływać na jakość realizacji zleceń.

Libertex

Libertex jest znany z prostego i intuicyjnego interfejsu oraz niskich prowizji i braku ukrytych opłat. Platforma oferuje też rozbudowane narzędzia edukacyjne, ale nie daje dostępu do zaawansowanych narzędzi analitycznych i własnego portfela kryptowalutowego. Kolejnym minusem jest ograniczona liczba dostępnych rynków i instrumentów w porównaniu do bardziej wszechstronnych platform handlowych.

Pepperstone

Pepperstone, założona w 2010 roku, jest uznaną platformą handlową cenioną za szybkie wykonanie zleceń, niskie spready i szeroką gamę dostępnych instrumentów finansowych. Daje użytkownikom dostęp do narzędzi handlowych, takich jak MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader oraz TradingView. Jej działanie regulujwe wiele renomowanych organów – FCA w Wielkiej Brytanii, ASIC w Australii i CySEC na Cyprze – co zapewnia wysoki poziom bezpieczeństwa. Ne pobiera opłat za wpłaty i wypłaty dla większości metod płatności oraz za nieaktywność. Platforma jest również znana z doskonałej obsługi klienta i rozbudowanych narzędzi edukacyjnych.

Jednym z głównych minusów Pepperstone są wysokie opłaty za wypłaty bankowe dla klientów spoza UE i Australii, które wynoszą 20 USD. Platforma nie oferuje też autorskiego rozwiązania handlowego i nie umożliwia copy tradingu na szeroką skalę. Ograniczeniem może być także brak pełnej przejrzystości w zakresie finansów firmy i struktury właścicielskiej.

Plus500

Plus500 jest znana z prostoty użytkowania i intuicyjnego interfejsu. Platforma daje dostęp do instrumentów finansowych, takich jak forex, akcje czy surowce, oraz nie pobiera prowizji za handel, a jej opłaty są zawarte w spreadach, co upraszcza strukturę kosztów. Oferuje również funkcje zabezpieczające, takie jak ochrona przed ujemnym saldem, co jest ważne dla zarządzania ryzykiem. Jednymi z ograniczeń Plus500 są brak bardziej zaawansowanych narzędzi analitycznych oraz dostępu do rynków IPO i możliwości handlu bardziej złożonymi instrumentami finansowymi.

Skilling

Skilling daje dostęp do ponad 800 instrumentów finansowych oraz oferuje możliwość handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Może być też nieocenionym źródłem wiedzy, dzięki narzędziom takim jak „Trading Study Hub”. Jej działalność jest regulowana przez CySEC oraz FSA.

Jednym z głównych minusów Skilling jest fakt, że nie jest ona dostępna w wielu krajach, w tym w USA i Kanadzie, a także nie oferuje zaawansowanych funkcji, takich jak copy trading czy handel metalami i energiami, co może być ograniczeniem dla bardziej doświadczonych traderów.

XTB

XTB jest jedną z najbardziej uznanych platform handlowych w Polsce i na świecie. Platforma xStation 5, opracowana przez XTB, jest znana z intuicyjnego interfejsu, zaawansowanych narzędzi analitycznych i szybkiej realizacji zleceń. XTB oferuje również webinaria, kursy online i analizy rynkowe, a także brak minimalnego depozytu oraz ochronę przed ujemnym saldem. Do minusów XTB można zaliczyć stosunkowo wysokie opłaty za brak aktywności na koncie oraz za wypłatę środków poniżej określonej kwoty. Platforma nie oferuje również dostępu do rynków IPO.

Wybór platformy tradingowej

Dobra platforma tradingowa przede wszystkim powinna była łatwa w obsłudze. Powinna więc posiadać intuicyjny interfejs użytkownika, żeby zarówno początkujący, jak i doświadczeni traderzy nie mieli problemów z nawigacją i składaniem zleceń. Jednocześnie powinny być bezpieczne – najlepsze platformy tradingowe na rynku stosują zaawansowane metody szyfrowania danych, dwuetapową weryfikację tożsamości oraz inne mechanizmy ochrony przed oszustwami i atakami.

Choć nie jest to warunek konieczny (w końcu platforma może specjalizować się w jednym typie aktywów) dobre systemy tradingowe dają wybór różnorodnych instrumentów finansowych, od akcje, przez forex i surowce, po kryptowaluty czy kontrakty CFD. Kolejną ważną cechą jest szybkość realizacji zleceń – na rynkach finansowych czas jest niejednokrotnie ważniejszy od pieniędzy, więc opóźnienia w realizacji zleceń mogą skutkować dużymi stratami. Warto też zwrócić uwagę na koszty transakcyjne – platformy oferujące konkurencyjne prowizje, niskie opłaty za zlecenia oraz brak ukrytych kosztów są bardziej atrakcyjne dla inwestorów.

Platform tradingowa są nie tylko miejscami, w których się handluje – są również źródłem wiedzy, więc powinny być wyposażone w rozbudowane narzędzia analityczne np. aplikacje do analizy technicznej i fundamentalnej, możliwość obserwacji wskaźników technicznych i danych rynkowych w czasie rzeczywistym czy narzędzia do backtestingu strategii. Warto też sprawdzić, czy wybrana platforma oferuje materiały edukacyjne, takie jak webinary, kursy, artykuły i analizy rynkowe.

Żeby wybrać platformę tradingową dopasowaną do potrzeb inwestora, trzeba wziąć pod uwagę wszystkie wymienione powyżej czynniki. Warto też zastanowić się nad własnymi potrzebami inwestycyjnymi oraz preferencji co do instrumentów finansowych i dopasować je do własnego stylu inwestowania i celów strategii inwestycyjnej.

W przypadku problemów z decyzją warto zasięgnąć opinii innych użytkowników oraz recenzji ekspertów. Mogą one dostarczyć cennych informacji o jakości platformy, jej funkcjonalnościach oraz niezawodności.