Inwestorzy indywidualni – kim są?

Rynki często porównuje się do mórz i oceanów, gdzie najłatwiej zauważyć wielkich rekinów biznesu, ale często to niewielkie sardynki mają największy wpływ na działanie całego ekosystemu. Jak wygląda świat inwestorów indywidualnych?

Z tego artykułu dowiesz się m.in.:

• Kim są inwestorzy indywidualni?
• Jakie są cechy charakterystyczne inwestorów indywidualnych?
• Jacy są znani inwestorzy indywidualni?
• Jaka jest rola inwestorów indywidualnych?

Inwestorzy indywidualni – definicja

Inwestorzy indywidualni to osoby prywatne inwestujące własne środki w aktywa, takie jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne czy nieruchomości. Nie polegają oni na inwestorach instytucjonalnych, takich jak banki, fundusze emerytalne czy ubezpieczeniowe. Inwestują zarówno w celu ochrony kapitału, jak i pomnażania, często z zamiarem zabezpieczenia finansowego^[1].

Inwestor indywidualny to osoba prywatna, która inwestuje swoje środki finansowe na rynku kapitałowym.

Definicja inwestora indywidualnego

Historia inwestorów indywidualnych sięga początków giełd papierów wartościowych. Już w XVII wieku w Amsterdamie istniała giełda, gdzie osoby prywatne mogły kupować i sprzedawać akcje kompanii żeglugowych, ale rozwój rynków finansowych w XVIII i XIX wieku w Londynie i Nowym Jorku przyczynił się do wzrostu liczby inwestorów indywidualnych, którzy widzieli w tym sposobność do osobistego udziału w rozwijającej się gospodarce przemysłowej^[2].

Po II wojnie światowej inwestorzy indywidualni zaczęli odgrywać coraz ważniejszą rolę na globalnych rynkach finansowych. Wzrost dobrobytu, rozwój systemów emerytalnych i wprowadzenie nowych technologii pozwoliły wielu osobom na inwestowanie na giełdzie. Szczególnie Internet uczynił rynki bardziej dostępnymi i dał inwestorom narzędzia do samodzielnego zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Współcześnie inwestorzy indywidualni są ważnym elementem rynku finansowego^[3].

Cechy charakterystyczne inwestorów indywidualnych

Inwestorzy indywidualni mają bardzo różny poziom wiedzy finansowej – niektórzy mogą być wyedukowani w dziedzinie finansów i ekonomii, a gdy inni mogą posiadać ograniczoną wiedzę i doświadczenie w zarządzaniu inwestycjami. Różnice w poziomie wiedzy wpływają na podejmowane decyzje inwestycyjne oraz stopień zaawansowania strategii inwestycyjnych.

W przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych inwestorzy indywidualni często dysponują mniejszym kapitałem i ograniczonym dostępem do zaawansowanych narzędzi analitycznych i badań rynkowych, więc ich decyzje mogą być mniej oparte na analizie fundamentalnej i technicznej. Oznacza to, że emocje mogą wpływać na decyzje inwestycyjne osób prywatnych. Strach przed stratą czy chciwość podczas hossy mogą prowadzić do impulsywnych decyzji.

Część inwestorów indywidualnych ma tendencję do skupiania się na krótkoterminowych zyskach, co może prowadzić do częstszego handlu i wyższych kosztów transakcyjnych. Może to wynika z chęci szybkiego zysku, ale nie zmienia to faktu, że wielu inwestorów indywidualnych stara się dywersyfikować portfele inwestycyjne, choć mogą one nie być tak zróżnicowane jak portfele inwestorów instytucjonalnych.

Inwestorzy indywidualni często mogą być mniej odporni na nagłe zmiany rynkowe lub kryzysy finansowe ze względu na mniejsze możliwości reakcji i adaptacji w porównaniu do dużych inwestorów instytucjonalnych.

Znani inwestorzy indywidualni

Na przestrzeni lat wielu inwestorów indywidualnych zdobyło rozgłos dzięki imponującym osiągnięciom na rynkach finansowych. Oto najsławniejsi z nich:

• Warren Buffett, nazywany „mędrcem z Omahy”, jest jednym z najbardziej znanych i szanowanych inwestorów na świecie. Przewodniczący i dyrektor generalny Berkshire Hathaway zasłynął ze swojej strategii inwestycyjnej opartej na kupowaniu udziałów w firmach o solidnych fundamentach i trwałej przewadze konkurencyjnej, które są dostępne po atrakcyjnych cenach.
• Peter Lynch, były zarządca funduszu Fidelity Magellan, znany jest z podejścia „kupuj to, co znasz”. Inwestował w dobrze znane firmy, co pozwoliło mu osiągnąć jedne z najlepszych wyników w historii zarządzania funduszami inwestycyjnymi.
• George Soros jest znanym inwestorem spekulacyjnym, którego najbardziej słynnym osiągnięciem jest „złamanie Banku Anglii” w 1992 roku, kiedy to zarobił miliard dolarów na jednej transakcji, spekulując przeciwko funtowi brytyjskiemu. Jego fundusz Quantum Fund był jednym z pierwszych funduszy hedgingowych i osiągnął znaczące zyski poprzez agresywne pozycje na rynkach walutowych i obligacyjnych.
• Carl Icahn zdobył sławę poprzez kupowanie znacznych udziałów w firmach, które według niego nie były efektywnie zarządzane, a następnie domagał się zmian, które miały zwiększyć wartość dla akcjonariuszy.
• Ray Dalio to założyciel największego na świecie funduszu hedgingowego – Bridgewater Associates. Jest zwolennikiem zróżnicowania i skomplikowanych strategii inwestycyjnych, które obejmują zarówno tradycyjne aktywa, jak i bardziej złożone instrumenty finansowe. Jest również autorem kilku książek, w których dzieli się swoją filozofią inwestycyjną.
• Rakesh Jhunjhunwala, nazywany „indyjskim Warrenem Buffettem”, był znanym inwestorem i traderem z Indii, który osiągnął sukces dzięki inwestycjom w indyjskie rynki kapitałowe. Jego podejście polegało na długoterminowym inwestowaniu w dobrze zarządzane firmy o wysokim potencjale wzrostu.
• Zbigniew Jakubas to jeden z najbogatszych Polaków, który zdobył swój majątek na inwestycjach w sektorze przemysłowym, energetycznym oraz finansowym. Jest właścicielem wielu spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
• Ryszard Krauze, znany polski przedsiębiorca i inwestor, zasłynął z inwestycji w sektorze IT oraz farmaceutycznym. Jego firma Prokom Software wywarła duży wpływ na rozwój polskiego rynku IT.
• Roman Karkosik, polski inwestor i przedsiębiorca, zbudował imperium na przemyśle ciężkim i metalurgii. Jego inwestycje często koncentrują się na restrukturyzacji i optymalizacji zarządzania w przejmowanych firmach.
• Michał Sołowow to jeden z najbogatszych Polaków, inwestor i przedsiębiorca, który zainwestował w wiele różnych branż, w tym chemię, budownictwo, media oraz motosport.
• Rolf Gerling to niemiecki biznesmen i inwestor, który dziedzicząc po ojcu firmę ubezpieczeniową Gerling-Konzern, rozwijał ją, a później sprzedał, inwestując zdobyte środki w różne branże.
• Vincent Bolloré to francuski biznesmen i inwestor korporacyjny znany z aktywnej roli w restrukturyzacji firm oraz inwestycji w media, reklamę i transport.
• Amancio Ortega to hiszpański założyciel Inditex, jednej z największych firm odzieżowych na świecie, która jest właścicielem marki Zara. Jego inwestycje obejmują również nieruchomości komercyjne na całym świecie.
• Masayoshi Son to japoński przedsiębiorca i inwestor, założyciel i prezes SoftBank, znany z inwestycji w technologie, w tym znaczące inwestycje w start-upy takie jak Alibaba i Uber.
• Li Ka-shing jest jednym z najbogatszych ludzi w Azji. Ten hongkoński magnat biznesowy i filantrop zainwestował w wiele branż, w tym nieruchomości, porty, telekomunikację i technologie.
• Aliko Dangote to nigeryjski przedsiębiorca, uważany za najbogatszego człowieka w Afryce, który zainwestował w bardzo duże przedsiębiorstwo Dangote Group, obejmujące produkcję cementu, cukru i mąki.
• Naguib Sawiris to egipski przedsiębiorca i inwestor, który zbudował swoją fortunę, inwestując w telekomunikację, a także w złoto i inne surowce.
• Patrice Motsepe to południowoafrykański magnat górniczy i miliarder, który zainwestował w kopalnie metali i surowców oraz jest właścicielem klubów sportowych.

Rola inwestorów indywidualnych

Działalność inwestycyjna inwestorów indywidualnych zapewnia płynność rynkową. Poprzez kupno i sprzedaż akcji, obligacji czy innych instrumentów finansowych umożliwiają oni ciągły przepływ kapitału, co jest niezbędne dla funkcjonowania efektywnego rynku. Ponadto działają oni jako stabilizujący czynnik na rynkach, co pomaga w wycenie aktywów. Ich decyzje inwestycyjne mogą przyczyniać się do ustalenia cen rynkowych, które odzwierciedlają rzeczywistą wartość danego aktywu.

Inwestorzy indywidualni odgrywają ważną rolę w demokratyzacji rynków finansowych. Rozwój technologii i dostępność platform inwestycyjnych online dały wielu osobom dostęp do instrumentów finansowych wcześniej zarezerwowanym dla inwestorów instytucjonalnych czy zamożnych inwestorów prywatnych.

Inwestorzy indywidualni, choć często nie mają takiej mocy jak inwestorzy instytucjonalni, en masse mogą wpływać na kierunek rozwoju firm i branż. Mogą też przyczyniać się do promowania innowacji i zrównoważonego rozwoju, a ich zaangażowanie kapitałowe może być istotnym czynnikiem w realizacji wielu projektów.