Produkty inwestycyjne – definicja i rodzaje

Produkty inwestycyjne oferują szeroką gamę możliwości alokacji kapitału. Jakie są ich rodzaje i jak je wykorzystać w strategii inwestycyjnej?

Z tego artykułu dowiesz się m.in.:

• Czym są produkty inwestycyjne?
• Jakie są rodzaje produktów inwestycyjnych?
• Jak wybrać produkty inwestycyjne?

Produkty inwestycyjne – definicja

Produkty inwestycyjne to różnorodne instrumenty finansowe oferowane na rynkach kapitałowych, które umożliwiają inwestorom lokowanie kapitału w celu osiągnięcia zysków. Różnią się poziomem ryzyka, które inwestor jest gotów zaakceptować. Niektóre, np. obligacje skarbowe, charakteryzują się stosunkowo niskim ryzykiem inwestycyjnym, natomiast inne, na przykład akcje spółek giełdowych, mogą być bardziej zmienne, co wiąże się z wyższym ryzykiem, ale również z potencjalnie wyższymi zyskami^{[1] [2] [3] [4]}.

Produkty inwestycyjne to narzędzia finansowe, które umożliwiają inwestorom lokowanie kapitału w celu osiągnięcia zysków lub zabezpieczenia wartości.

Definicja produktów inwestycyjnych

Produkty inwestycyjne mają różne stopnie płynności, czyli możliwości wymiany na gotówkę bez znacznej utraty wartości – akcje i obligacje notowane na giełdach cechują się wysoką płynnością, podczas gdy inwestycje w nieruchomości lub dzieła sztuki mogą wymagać więcej czasu na zbycie.

Inwestycje różnią się też pod względem horyzontu czasowego. Niektóre produkty są odpowiednie do krótkoterminowych inwestycji, inne natomiast wymagają dłuższego zaangażowania kapitału – przykłady inwestycji wymagających czasu to fundusze inwestycyjne oraz plany emerytalne.

Produkty inwestycyjne mają również zróżnicowane struktury kosztowe, a koszty ich zakupu mogą obejmować m.in. prowizje maklerskie, opłaty zarządzania funduszami czy koszty administracyjne.

Rodzaje produktów inwestycyjnych

Istnieje wiele rodzajów produktów inwestycyjnych, z których każdy ma swoje specyficzne cechy, korzyści i ryzyka. Główne kategorie produktów inwestycyjnych to:

• Akcje to udziały w kapitale zakładowym spółek notowanych na giełdach papierów wartościowych. Inwestowanie w nie pozwala uczestniczyć w zyskach firmy poprzez pobieranie dywidend. Ryzyko związane z akcjami obejmuje zmienność rynku oraz ryzyko biznesowe związane z kondycją finansową spółki.
• Obligacje to papiery wartościowe, w których emitent (np. rząd czy korporacja) zobowiązuje się do spłaty określonej kwoty kapitału w ustalonym terminie oraz do regularnych płatności odsetkowych. Uważa się je za mniej ryzykowne niż akcje, szczególnie obligacje skarbowe, choć ryzyko kredytowe i stopy procentowej nadal istnieje.
• Fundusze inwestycyjne (otwarte i zamknięte) zbierają kapitał od wielu inwestorów, po czym profesjonalni menedżerowie zarządzającymi funduszami inwestują je w różne aktywa. Cele działalności funduszy to dywersyfikacja ryzyka i realizacja określonych celów inwestycyjnych.
• Nieruchomości to inwestycje w fizyczne obiekty, takie jak budynki mieszkalne, komercyjne lub grunty. Może to zapewnić stały dochód z najmu oraz potencjalny wzrost wartości nieruchomości. Ryzyko obejmuje zmienność rynku nieruchomości, koszty utrzymania oraz zmiany regulacji prawnych.
• Produkty strukturyzowane to złożone instrumenty finansowe łączące różne elementy, takie jak obligacje, opcje finansowe i inne aktywa. Służą osiąganiu specyficznych celów inwestycyjnych, często z ograniczonym ryzykiem. Często stosuje się je do spekulacji.
• Inwestowanie w towary, takie jak złoto, srebro, ropa naftowa czy produkty rolne, może odbywać się bezpośrednio poprzez zakup fizycznych surowców lub pośrednio poprzez kontrakty futures, fundusze towarowe lub akcje spółek związanych z danym surowcem.
• Instrumenty pochodne, takie jak opcje i kontrakty futures, to zaawansowane narzędzia finansowe pozwalające inwestorom np. na spekulację na przyszłych ruchach cen aktywów bazowych. Często niosą ze sobą wysokie ryzyko, ze względu na ich złożoność i zastosowanie dźwigni finansowej.
• Lokaty bankowe to proste produkty oszczędnościowe oferowane przez banki, które gwarantują zwrot kapitału wraz z odsetkami po określonym czasie. Uważa się je za bardzo bezpieczne, choć ich oprocentowanie jest zwykle niższe niż potencjalne zyski z bardziej ryzykownych inwestycji.
• Ubezpieczenia inwestycyjne to produkty łączące elementy ubezpieczenia na życie z inwestycjami. Część składki jest inwestowana w różnorodne aktywa, pozostałą część przeznacza się na ubezpieczenie na życie. Głównymi zaletami są ochrona ubezpieczeniowa oraz potencjalne zyski z inwestycji, a ryzyko polega na zmienności wartości inwestowanej części polisy.
• Fundusze emerytalne stworzono z myślą o gromadzeniu oszczędności na emeryturę. Inwestują w różnorodne aktywa w celu zapewnienia stabilnych i długoterminowych zysków. Korzyści obejmują możliwość regularnych wpłat, ulgi podatkowe oraz profesjonalne zarządzanie środkami, ale fundusze mogą być narażone na ryzyko rynkowe oraz zmienność wartości jednostek uczestnictwa.
• Certyfikaty depozytowe to krótkoterminowe instrumenty dłużne emitowane przez banki. Potwierdzają one fakt zdeponowania określonej kwoty na określony czas, za co inwestor otrzymuje stałe odsetki. Są bezpieczne, ponieważ są często objęte gwarancjami depozytowymi, ale oferują niższe zwroty w porównaniu do bardziej ryzykownych inwestycji.
• Inwestycje alternatywne obejmują szeroką gamę aktywów, które nie są tradycyjnymi produktami inwestycyjnymi – mowa np. o private equity, funduszach hedgingowych, kryptowalutach, dziełach sztuki, winach, antykach i innych unikalnych przedmiotach kolekcjonerskich. Inwestycje te często charakteryzują się niską korelacją z tradycyjnymi rynkami finansowymi, co może pomóc w dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, ale są one również bardziej złożone, trudniejsze do wyceny i obarczone wyższym ryzykiem płynności.
• REIT-y, czyli Real Estate Investment Trusts, to spółki notowane na giełdzie, które inwestują w nieruchomości generujące dochód, takie jak centra handlowe, biurowce, hotele i magazyny. Dają inwestorom możliwość uzyskania ekspozycji na rynek nieruchomości bez konieczności bezpośredniego ich zakupu.
• Konta oszczędnościowe i rachunki rynku pieniężnego to nisko ryzykowne produkty bankowe oferujące odsetki od zdeponowanych środków. Zazwyczaj są bardzo płynne, ale zwroty z nich są niższe niż te oferowane przez bardziej ryzykowne inwestycje.
• Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS) i papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami (MBS) to instrumenty finansowe tworzone przez sekurytyzację strumieni przepływów pieniężnych z różnych aktywów, takich jak kredyty samochodowe, hipoteczne czy należności z kart kredytowych. Oferują inwestorom możliwość uzyskania stałych dochodów z tych strumieni, ale są obarczone ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem niewypłacalności kredytobiorców.

Wybór produktów inwestycyjnych

Wybór odpowiednich produktów inwestycyjnych wymaga przede wszystkim określenia własnych celów finansowych, horyzontu czasowego oraz poziomu tolerancji ryzyka. Inwestor na początku powinien jasno określić, co chce osiągnąć poprzez inwestowanie, ponieważ pozwala to przejść do ograniczenia horyzontu czasowego. Dla osób planujących długoterminowe inwestycje, takie jak emerytura, bardziej odpowiednie mogą być produkty o wyższym potencjale wzrostu, ale również o większej zmienności, jak akcje czy fundusze inwestycyjne. Natomiast w przypadku krótszych horyzontów czasowych większy nacisk powinien być kładziony na produkty o niższym ryzyku, jak obligacje lub lokaty bankowe.

Określenie celów inwestycyjnych pozwala też doprecyzować poziom tolerancji na ryzyko. Inwestorzy muszą ocenić, jak komfortowo czują się z możliwością straty kapitału – osoby z niską tolerancją ryzyka mogą preferować bezpieczniejsze inwestycje, a te skłonne zaakceptować większe ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe zwroty, mogą rozważyć inwestycje w akcje, fundusze inwestycyjne lub alternatywne aktywa. Wybierając produkty inwestycyjne, trzeba tez poświęcić chwilę na zrozumienie struktury kosztów, takich jak opłaty zarządzania, prowizje maklerskie oraz inne wydatki.

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poprzez inwestowanie w różnorodne aktywa pomaga zmniejszyć ryzyko i stabilizować zwroty. W tym celu warto korzystać z usług doradców finansowych lub zarządzających portfelami inwestycyjnymi – mogą oni dostarczyć cennych wskazówek i pomóc w opracowaniu strategii inwestycyjnej dostosowanej do indywidualnych potrzeb i celów.