Quick ratio – czym jest wskaźnik płynności szybkiej i jak go obliczyć?

Quick ratio, często określany jako wskaźnik płynności szybkiej, jest kluczowym wskaźnikiem finansowym, oceniającym zdolność firmy do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań za pomocą najbardziej płynnych aktywów. Jego analiza pozwala zrozumieć, jak szybko firma może sprostać swoim natychmiastowym zobowiązaniom finansowym.

Z tego artykułu dowiesz się:

• Czym jest quick ratio?
• Jakie są elementy quick ratio?
• Jak obliczyć quick ratio?
• Jak interpretować quick ratio?
• Jakie są korzyści z analizy quick ratio?

Quick ratio – definicja

Quick ratio, znany również jako wskaźnik płynności szybkiej, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań przy użyciu najbardziej płynnych aktywów, bez konieczności sprzedaży zapasów. Jest to bardziej restrykcyjna wersja wskaźnika płynności bieżącej, ponieważ z założenia eliminuje zapasy z obliczeń, uznając je za mniej płynne niż inne aktywa obrotowe^{[1] [2] [3]}.

Quick ratio to wskaźnik finansowy, mierzący zdolność firmy do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań za pomocą najbardziej płynnych aktywów, bez uwzględniania zapasów.

Definicja quick ratio

Quick ratio to ważne narzędzie w analizie finansowej, ponieważ dostarcza informacji na temat tego, czy firma ma wystarczająco dużo płynnych aktywów, aby sprostać swoim natychmiastowym zobowiązaniom, co jest kluczowym wskaźnikiem jej stabilności finansowej.

Elementy quick ratio

Quick ratio koncentruje się na zdolności firmy do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań bez polegania na sprzedaży zapasów, co odróżnia go od current ratio. Do elementów quick ratio zalicza się:

• Najbardziej płynne aktywa obrotowe, czyli:
  • fizyczną gotówkę i konta bankowe, które można łatwo i bez znaczącej utraty wartości przekształcić na gotówkę; zalicza się też do nich inwestycje z terminem zapadalności nie dłuższym niż rok,
  • papiery wartościowe, takie jak obligacje skarbowe czy akcje, które można szybko sprzedać na otwartym rynku,
  • kwoty należne od klientów za towary lub usługi dostarczone na kredyt, których spłata jest oczekiwana w krótkim okresie, zwykle w ciągu roku; uznaje się je za stosunkowo płynne, ponieważ ich przekształcenie w gotówkę zależy od terminowości płatności przez klientów.
• Zobowiązania krótkoterminowe obejmują wszystkie długi i inne zobowiązania finansowe, które firma musi spłacić w ciągu najbliższego roku. W tym zakresie znajdują się między innymi krótkoterminowe pożyczki, należności z tytułu kredytów, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania podatkowe oraz inne krótkoterminowe zobowiązania.

Obliczanie quick ratio

Pierwszym krokiem w obliczaniu quick ratio jest zebranie informacji o aktywach obrotowych (czyli gotówce i jej równoważnikach, krótkoterminowych inwestycjach i należnościach), które można łatwo i szybko wymienić na gotówkę bez utraty wartości. Zapasy są wyłączone z tego zestawienia, ponieważ ich szybka konwersja na gotówkę może nie być możliwa lub może wiązać się z obniżką ceny.

Po zidentyfikowaniu odpowiednich składników aktywów należy zsumować ich wartości. Suma reprezentuje całkowitą kwotę aktywów, które można szybko przekształcić w gotówkę na potrzeby spłaty zobowiązań.

Następnie trzeba określić całkowitą wartość krótkoterminowych zobowiązań firmy. Obejmuje to wszystkie zobowiązania, które wymagają spłaty w ciągu najbliższego roku, takie jak krótkoterminowe pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, podatkowe oraz inne o krótkim terminie zapadalności.

Wskaźnik quick ratio oblicza się, dzieląc sumę najbardziej płynnych aktywów obrotowych przez całkowitą wartość krótkoterminowych zobowiązań. Formuła prezentuje się następująco:

Quick Ratio = Najbardziej płynne aktywa obrotowe/Krótkoterminowe zobowiązania

Wzór na quick ratio

Interpretacja quick ratio

Kiedy wartość quick ratio przekracza 1, oznacza to, że firma dysponuje wystarczającą ilością płynnych aktywów, aby sprostać swoim bieżącym zobowiązaniom, co jest interpretowane jako pozytywny aspekt finansowy. Przedsiębiorstwo postrzega się jako stabilne i bezpieczne z punktu widzenia płynności, co może przyciągać inwestorów i zwiększać zaufanie wśród kredytodawców.

Wskaźnik na poziomie dokładnie 1 wskazuje na równowagę między płynnymi aktywami a krótkoterminowymi zobowiązaniami. W takiej sytuacji firma posiada dokładnie tyle zasobów płynnych, ile potrzebuje do spłaty zobowiązań, co oznacza brak dodatkowej poduszki finansowej. Nie jest to sytuacja negatywna, ale organizacja może nie mieć wystarczających środków na inwestycje czy rozwój.

Wartość wskaźnika poniżej 1 jest sygnałem ostrzegawczym, sugerującym, że przedsiębiorstwo może napotkać trudności w pokryciu swoich krótkoterminowych zobowiązań przy użyciu dostępnych płynnych aktywów. Może to wskazywać na potencjalne problemy z płynnością finansową i zmuszać firmę do szukania dodatkowych źródeł finansowania lub restrukturyzacji zobowiązań.

Korzyści z analizy quick ratio

Quick ratio, ponieważ skupia się na najbardziej płynnych aktywach, dostarcza precyzyjnego obrazu zdolności przedsiębiorstwa do szybkiego reagowania na krótkoterminowe zobowiązania. Jest zatem bardziej wiarygodnym miernikiem stabilności finansowej w krótkim okresie.

Analiza quick ratio pozwala też lepiej zarządzać finansami oraz kapitałem obrotowym i umożliwia identyfikację potencjalnych problemów z płynnością, zanim się pojawią. Dzięki temu przedsiębiorstwa mogą podejmować środki zaradcze, takie jak restrukturyzacja długów czy poszukiwanie dodatkowych źródeł finansowania.

Dla inwestorów i kredytodawców quick ratio stanowi szybką ocenę ryzyka, związanego z inwestowaniem lub udzielaniem kredytu firmie. Wysoki wskaźnik wskazuje na zdrową strukturę finansową i zdolność do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań, co może przekładać się na niższe ryzyko inwestycyjne i lepsze warunki kredytowe. Niskie wartości mogą sygnalizować potrzebę dokładniejszej analizy zdolności firmy do generowania gotówki i jej stabilności finansowej.

Quick ratio przekłada się również na lepsze planowanie strategiczne i finansowe wewnątrz firmy. Menedżerowie mogą dzięki niemu lepiej ocenić, kiedy firma jest w stanie inwestować w nowe projekty lub kiedy powinna skupić się na zwiększaniu płynności. Pozwala to bardziej świadomie zarządzać zasobami i pomaga w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych zgodnych z aktualną sytuacją finansową przedsiębiorstwa.

Quick ratio pomaga też w budowaniu zaufania wśród interesariuszy firmy, w tym dostawców, klientów i pracowników. Pokazuje im, że organizacja utrzymuje płynność finansową i jest zdolna do honorowania swoich zobowiązań w krótkim terminie, co pozwala utrzymać stabilne relacje biznesowe i może przyczynić się do lepszego pozycjonowania marki na rynku.