Na czym polega faktoring niepełny?

Płynność finansowa to dla przedsiębiorstw jeden z kluczowych warunków stabilnego funkcjonowania. Aby ją utrzymać, firmy korzystają z różnych form finansowania bieżącej działalności – w tym z faktoringu. Jednym z jego wariantów jest faktoring niepełny, który pozwala szybciej uzyskać środki z wystawionych faktur, ale jednocześnie wiąże się z większą odpowiedzialnością po stronie przedsiębiorcy.

Z tego artykułu dowiesz się:

• Czym jest faktoring niepełny?
• Jak działa faktoring niepełny?
• Kiedy warto skorzystać z faktoringu niepełnego?
• Jakie są zalety i wady faktoringu niepełnego?

Najważniejsze informacje:

• Faktoring niepełny polega na finansowaniu faktur przez faktora bez przejęcia ryzyka niewypłacalności kontrahenta.
• Przedsiębiorca zyskuje szybki dostęp do gotówki, ale odpowiada wobec faktora, jeśli dłużnik nie zapłaci.
• Usługa jest tańsza niż faktoring pełny i wiąże się z prostszymi formalnościami.
• Najlepiej sprawdza się przy współpracy ze sprawdzonymi kontrahentami i w branżach o niskim poziomie ryzyka.

Faktoring niepełny – definicja

Utrzymanie płynności finansowej to dla wielu przedsiębiorstw podstawowy warunek rozwoju i bezpieczeństwa działania. Coraz częściej sięgają one po nowoczesne formy finansowania, które pozwalają szybciej odzyskać środki zamrożone w fakturach i sprawniej zarządzać kapitałem obrotowym. Jednym z takich rozwiązań jest faktoring niepełny – elastyczna usługa, która łączy zalety finansowania faktur z większą odpowiedzialnością po stronie przedsiębiorcy.

Faktoring niepełny to rodzaj umowy faktoringowej, w której firma faktoringowa wypłaca przedsiębiorcy środki z tytułu wystawionych faktur, ale nie przejmuje ryzyka niewypłacalności dłużnika.

Definicja faktoringu niepełnego

W praktyce oznacza to, że przedsiębiorca może szybko poprawić swoją płynność finansową i sfinansować bieżące wydatki, jednak w przypadku, gdy kontrahent nie ureguluje należności w terminie, obowiązek zwrotu środków firmie faktoringowej spoczywa na faktorancie.

Taka forma finansowania sprawdza się zwłaszcza wtedy, gdy przedsiębiorstwo współpracuje ze sprawdzonymi kontrahentami i potrafi trafnie ocenić ryzyko niewypłacalności. Choć faktor nie bierze na siebie pełnej odpowiedzialności za brak płatności, usługa ta jest często tańsza niż faktoring pełny i daje firmie szybki dostęp do gotówki, którą można przeznaczyć na rozwój biznesu lub regulowanie własnych zobowiązań.

Jak działa faktoring niepełny?

Mechanizm faktoringu niepełnego przypomina klasyczny model finansowania faktur, jednak z jedną istotną różnicą – ryzyko niewypłacalności kontrahenta pozostaje po stronie przedsiębiorcy. Proces rozpoczyna się od wystawienia faktury z odroczonym terminem płatności. Przedsiębiorca przekazuje ją firmie faktoringowej, która natychmiast wypłaca mu określoną część należności, najczęściej od 70 do 90% wartości faktury.

W momencie, gdy nadejdzie termin płatności, faktor oczekuje spłaty od dłużnika faktoranta. Jeśli kontrahent ureguluje zobowiązanie, przedsiębiorca otrzymuje pozostałą część środków pomniejszoną o koszty faktoringu. Jeżeli jednak kontrahent okaże się niewypłacalny, obowiązek zwrotu pieniędzy leży po stronie przedsiębiorcy, co odróżnia faktoring niepełny od pełnego, w którym ryzyko przejmuje faktor.

Kiedy warto skorzystać z faktoringu niepełnego?

Faktoring niepełny to dobre rozwiązanie dla firm, które chcą szybko uzyskać środki z wystawionych faktur, ale jednocześnie są w stanie samodzielnie ocenić wiarygodność swoich kontrahentów i kontrolować ryzyko niewypłacalności. Sprawdza się szczególnie w przypadku współpracy z długoletnimi, sprawdzonymi partnerami biznesowymi, których terminowość płatności nie budzi zastrzeżeń.

Może być również korzystnym wyborem dla przedsiębiorstw, które chcą poprawić swoją płynność finansową, ale zależy im na niższych kosztach usługi niż w przypadku faktoringu pełnego. Z faktoringu niepełnego często korzystają firmy działające w branżach o stabilnym rynku zbytu, w których ryzyko braku zapłaty jest niewielkie, np. w handlu hurtowym, produkcji czy usługach B2B. To także dobra opcja dla przedsiębiorstw, które traktują faktoring jako uzupełnienie strategii finansowania, a nie podstawowe źródło ochrony przed niewypłacalnością.

Jakie są zalety i wady faktoringu niepełnego?

Dla wielu firm faktoring niepełny stanowi atrakcyjną alternatywę dla faktoringu pełnego, jednak wymaga większej ostrożności przy doborze kontrahentów. Jego opłacalność zależy głównie od struktury należności, poziomu ryzyka w branży oraz wiarygodności odbiorców.

Zalety faktoringu niepełnego:

• Niższe koszty usługi – ponieważ faktor nie przejmuje ryzyka niewypłacalności kontrahenta, prowizje i opłaty są zazwyczaj niższe niż w przypadku faktoringu pełnego.
• Szybki dostęp do gotówki – przedsiębiorca może natychmiast sfinansować bieżące wydatki, nie czekając na termin płatności faktury.
• Poprawa płynności finansowej – środki z faktoringu można przeznaczyć na inwestycje, rozwój biznesu czy regulowanie własnych zobowiązań.
• Prostsze formalności – procedury są mniej skomplikowane niż przy faktoringu pełnym, a czas wdrożenia usługi krótszy.

Choć faktoring niepełny oferuje wiele korzyści, ma również swoje słabsze strony, które mogą stanowić istotne ryzyko finansowe, jeśli nie zostaną uwzględnione w strategii firmy.

Wady faktoringu niepełnego:

• Ryzyko niewypłacalności pozostaje po stronie przedsiębiorcy – w razie braku zapłaty kontrahenta firma musi zwrócić środki faktorowi.
• Większa odpowiedzialność finansowa – konieczność monitorowania płatności i oceny wiarygodności odbiorców spoczywa na faktorancie.
• Mniejsza ochrona przed stratami – brak przejęcia ryzyka przez faktora oznacza brak zabezpieczenia w sytuacjach nieprzewidzianych, takich jak upadłość kontrahenta.
• Ograniczona użyteczność w branżach wysokiego ryzyka – przy dużej niepewności co do terminowości płatności faktoring niepełny może być nieopłacalny.

Faktoring niepełny to opcja dla przedsiębiorstw, które cenią sobie szybki dostęp do środków, ale jednocześnie są w stanie kontrolować ryzyko niewypłacalności po stronie swoich kontrahentów. To tańsza forma faktoringu, jednak wymaga od firmy większej odpowiedzialności i umiejętności oceny wiarygodności odbiorców.

Piotr Pawulski, COO of Cyrek Finance

W odpowiednich warunkach faktoring niepełny może stać się wartościowym wsparciem w zarządzaniu płynnością i elastycznym narzędziem finansowania działalności, jednak wymaga ostrożnego planowania i dobrego rozpoznania wiarygodności kontrahentów.

Faktoring niepełny to rozwiązanie, które łączy szybki dostęp do gotówki z odpowiedzialnością przedsiębiorcy za ewentualną niewypłacalność kontrahenta. Dzięki niemu firma może poprawić płynność finansową, sfinansować bieżące wydatki i rozwój działalności, ale musi liczyć się z tym, że w razie braku zapłaty ze strony dłużnika środki trzeba będzie zwrócić faktorowi. Jest to zatem korzystna, a jednocześnie tańsza alternatywa dla faktoringu pełnego, pod warunkiem, że przedsiębiorstwo współpracuje ze sprawdzonymi kontrahentami i potrafi trafnie ocenić ryzyko.