Anioły biznesu – kim są? Lista aniołów biznesu w Polsce

Aniołowie biznesu to nie tylko inwestorzy, ale również mentorzy dla młodych, innowacyjnych firm. Ich zaangażowanie może przyspieszyć rozwój start-upu i otworzyć drzwi do nowych możliwości biznesowych.

Z tego artykułu dowiesz się:

• Kim jest anioł biznesu?
• Czym różni się anioł biznesu od funduszu venture capital?
• Jakie wsparcie oferują aniołowie biznesu?
• Jak nawiązać współpracę z aniołami biznesu i jak ona wygląda?
• Jakie są wady aniołów biznesu?
• Co można zyskać dzięki aniołom biznesu?
• Kto jest aniołem biznesu w Polsce?

Anioł biznesu – definicja

Anioły biznesu (zwani także business angels lub po prostu aniołami) to osoby prywatne, która inwestują własne pieniądze w młode, rozwijające się firmy, najczęściej start-upy. Najczęściej wyróżniają się następującymi cechami:

• Inwestują własne środki, w przeciwieństwie do inwestorów venture capital, którzy inwestują pieniądze zgromadzone od wielu inwestorów.
• Poza finansowym wsparciem często oferują wartościowe rady, mentoring i dostęp do swojej sieci kontaktów.
• Inwestują w bardzo wczesne etapy rozwoju przedsiębiorstw, co wiąże się z większym ryzykiem. Dążą jednak do uzyskania wysokich zwrotów z inwestycji, jeśli start-up odniesie sukces.
• Często inwestują w przedsiębiorstwa zlokalizowane w ich najbliższej okolicy, co pozwala im lepiej nadzorować i angażować się w ich działalność.
• Anioły biznesu zazwyczaj pozostają z inwestycją na kilka lat, zanim firma zostanie sprzedana lub pójdzie na giełdę, co pozwala im na realizację zysków.

Anioł biznesu to indywidualny inwestor, który dostarcza kapitał dla start-upów lub młodych firm w zamian za udziały kapitałowe czy dług.

Definicja aniołów biznesu.

Często są to doświadczeni przedsiębiorcy lub menedżerowie, którzy nie tylko dostarczają kapitału, ale także oferują wiedzę, doświadczenie oraz kontakty biznesowe.

Anioł biznesu a fundusz venture capital

Anioł biznesu i fundusz venture capital (VC) to dwa główne źródła finansowania dla młodych i rozwijających się firm, zwłaszcza start-upów. Ze względu na ryzykowny charakter inwestycji w start-upy obie grupy inwestorów dążą do uzyskania wysokich zwrotów, ale poza finansowaniem, często dostarczają wartościowe rady, mentoring oraz dostęp do swojej sieci kontaktów.

Trzeba jednak podkreślić, że aniołowie biznesu to indywidualni inwestorzy, którzy zazwyczaj inwestują własne środki, podczas gdy fundusze VC zgromadziły kapitał od wielu inwestorów, co pozwala im na realizację większych transakcji. Aniołowie biznesu częściej inwestują w bardzo wczesne etapy rozwoju firmy (tzw. seed stage), podczas gdy fundusze VC mogą inwestować na różnych etapach rozwoju. Mają one też zobowiązania wobec zewnętrznych inwestorów, którzy dostarczyli kapitał funduszowi.

Pomimo różnic w funkcjonowaniu aniołowie biznesu i fundusze VC często współpracują ze sobą. Może się zdarzyć, że anioł biznesu dokonuje inwestycji w bardzo wczesnym etapie rozwoju firmy, a potem, gdy firma potrzebuje większego kapitału, pojawia się fundusz VC, który prowadzi następną rundę finansowania.

Wsparcie oferowane przez anioły biznesu

Aniołowie biznesu dostarczają młodym i rozwijającym się firmom nie tylko kapitału, ale także wsparcia w wielu innych obszarach. Często pełnią funkcję mentorów i korzystają ze swojego doświadczenia w biznesie, by wspomóc firmę w decyzjach dotyczących strategii biznesowej, zarządzania, marketingu czy strategii rozwoju produktu. Ponadto posiadają szeroką sieć kontaktów w różnych branżach, co może pomóc w nawiązywaniu ważnych relacji biznesowych, odnalezieniu potencjalnych partnerów czy klientów.

Sam fakt, że anioł biznesu zdecydował się zainwestować w start-up, często podnosi wiarygodność firmy w oczach inwestorów, klientów czy partnerów. W niektórych przypadkach aniołowie mogą również zajmować miejsca w radach nadzorczych lub zarządach firm, w których inwestują. Jeśli zaś start-up w przyszłości potrzebuje dodatkowego finansowania, anioł biznesu może pomóc w pozyskaniu kolejnych inwestorów, w tym funduszy venture capital. W niektórych sytuacjach aniołowie mogą również pomagać w bardziej praktycznych aspektach prowadzenia firmy, takich jak sprzedaż, marketing czy produkcja.

Współpraca z aniołami biznesu

Współpraca z aniołami biznesu to proces, który wymaga zarówno przygotowania, jak i wzajemnego zrozumienia. Zanim zaczniesz szukać anioła biznesu, upewnij się, że masz dobrze przygotowany plan biznesowy, wizję oraz zrozumienie swojego rynku. Warto również opracować prezentację (pitch deck), która krótko i jasno przedstawia Twoją firmę, produkt lub usługę oraz potencjał rynkowy.

Nie każdy anioł biznesu będzie odpowiedni dla Twojego projektu. Poszukaj inwestora, który ma doświadczenie w Twojej branży lub jest zainteresowany Twoim rynkiem. Możesz to zrobić poprzez sieci aniołów biznesu, eventy branżowe, rekomendacje czy platformy internetowe dedykowane łączeniu start-upów z inwestorami.

Po nawiązaniu kontaktu zorganizuj spotkanie, podczas którego przedstawisz swoją firmę i pomysł. W tym celu stwórz odpowiednią prezentację biznesową. Możesz dołączyć do niej również white paper. Ponadto, bądź przygotowany na zadawanie pytań i konstruktywną krytykę ze strony anioła. Jeśli jest zainteresowany, prawdopodobnie przeprowadzi dogłębną analizę Twojego biznesu. Może to obejmować analizę finansową, badanie rynku czy rozmowy z Twoim zespołem. Na tym etapie rozpoczną się też negocjacje dotyczące warunków inwestycji.

Po pomyślnych negocjacjach obie strony podpisują umowę inwestycyjną. Warto skonsultować się z prawnikiem specjalizującym się w tego typu transakcjach, aby upewnić się, że wszystkie klauzule są jasne i korzystne dla obu stron. Można powiedzieć, że uzyskanie finansowania to dopiero początek współpracy z aniołem biznesu – często chcą oni aktywnie uczestniczyć w rozwoju firmy, służąc radą, udostępniając kontakty czy uczestnicząc w ważnych decyzjach strategicznych.

Podczas współpracy z aniołem biznesu kluczowe jest budowanie relacji opartej na zaufaniu. Centralną rolę odgrywają tu transparentność i stała komunikacja. Informowanie inwestora o postępach, sukcesach, ale też wyzwaniach, umacnia wzajemne zaufanie, dzięki czemu można unikać nieporozumień i niespodzianek. Ważne jest, aby pamiętać, że choć anioł biznesu dostarcza kapitał, nie jest to jego jedyna rola – jest to partner, który ma swoją perspektywę, oczekiwania i cele.

Wady aniołów biznesu

Aniołowie biznesu mają różne poziomy doświadczenia, a ich rady nie zawsze będą trafne dla każdej sytuacji czy branży. Mogą też nie rozumieć specyfiki rynku czy technologii, w której działa dany start-up, a także nadmiernie ingerować w codzienne funkcjonowanie firmy, co może powodować konflikty zarządcze i hamować jej rozwój. Z drugiej strony mogą też nie być dostatecznie zaangażowani, dostarczając jedynie kapitał bez dodatkowego wsparcia czy wskazówek.

Istnieje także ryzyko, że anioł biznesu może naciskać na szybsze osiągnięcie zysków, co może skierować firmę na drogę krótkoterminowego myślenia kosztem długoterminowej wizji. Finansowanie od anioła biznesu może też nie być wystarczające dla długoterminowych potrzeb przedsiębiorstwa, co może wiązać się z koniecznością poszukiwania dodatkowych źródeł finansowania w przyszłości.

Korzyści z aniołów biznesu

Dzięki zaangażowaniu aniołów biznesu młode firmy zyskują dostęp do bogatego doświadczenia i wiedzy anioła, co często przyspiesza rozwój przedsiębiorstwa. Wielu aniołów biznesu posiada wcześniejsze doświadczenie jako przedsiębiorcy, co czyni ich cennymi mentorami dla start-upów. Ich sieć kontaktów może otworzyć drzwi do nowych możliwości biznesowych, potencjalnych klientów czy partnerów.

Współpraca z renomowanym aniołem biznesu może również zwiększyć wiarygodność firmy w oczach innych inwestorów, co jest kluczowe przy dalszych rundach finansowania. Ponadto często mają bardziej elastyczne podejście do inwestycji niż tradycyjne instytucje finansowe, co pozwala na lepsze dostosowanie warunków współpracy do potrzeb start-upu.

Anioły biznesu w Polsce

Aniołowie biznesu w Polsce odgrywają coraz ważniejszą rolę w ekosystemie start-upów i innowacyjnych przedsiębiorstw. Chociaż rynek aniołów biznesu w Polsce jest młodszy niż w niektórych krajach zachodnich, zyskuje na dynamice i dojrzałości, co widać po wzroście aktywności aniołów biznesu w Polsce, jak również akceleratorów i inkubatorów biznesowych.

Aniołowie biznesu w Polsce, podobnie jak ich odpowiedniki w innych krajach, zwykle inwestują własne środki w start-upy w zamian za udziały kapitałowe. Oczekują nie tylko zwrotu z inwestycji, ale często także aktywnie angażują się w rozwój firmy, oferując doświadczenie, kontakty i wsparcie.

Mimo że ekosystem start-upów w Polsce rozwija się dynamicznie, dla wielu młodych firm dostęp do kapitału nadal stanowi wyzwanie. Aniołowie biznesu wypełniają tu ważną lukę, umożliwiając innowacyjnym projektom uzyskanie finansowania na wczesnym etapie rozwoju. Warto dodać, że polski rynek start-upów przyciąga nie tylko lokalnych aniołów biznesu, ale także inwestorów z innych krajów, którzy widzą w Polsce duży potencjał i możliwość inwestowania w innowacyjne projekty na wczesnym etapie ich rozwoju.

Oto lista aniołów biznesu, którzy w ostatnich latach zaistnieli na polskim rynku:

• Mateusz Tarczyński, CEO i współzałożyciel Woodpecker, narzędzia do zarządzania cold e-mailami, sprzedał udziały w firmie Chop-chop.org, a zyskane środki zainwestował w start-up RightHello.
• Wiktor Schmidt, CEO i współzałożyciel netguru, zainwestował w kilka polskich startupów, w tym w ColibriTool, Estimote, Growbots, UXPin i Lever.
• Kuba Filipowski, współzałożyciel netguru, zainwestował w Estimote i ColibriTool wraz z Wiktorem Schmidtem oraz w kilka innych start-upów samodzielnie.
• Mateusz Romanowski, współzałożyciel ZadajPytanie, później CEO Allani, które zostało sprzedane Grupie Wirtualna Polska, zainwestował w Brainly przed zaangażowaniem się w Allani.
• Maciej Białek, założyciel i CEO Pixers, zainwestował w kilka startupów, w tym w PCdoc.pl i screenSHU.
• Mariusz Gralewski, założyciel GoldenLine i CEO Docplannera, zainwestował w wiele start-upów, w tym w Preply, Shoplo, Positionly, Brainly i Allani.
• Tomasz Kraus, założyciel i CEO Joymile, był jednym z założycieli Brainly, w którym pełnił funkcję CTO, zainwestował w kilka projektów, w tym w Allani, Positionly, Investio i Luna Lang.
• Maciej Noga, współtwórca grupy Pracuj, partner funduszu inwestycyjnego Pracuj VC, zainwestował w kilka start-upów, w tym w Symmetrical.AI, Therapify i Tomorrow Medical.
• Paweł Kastory, założyciel i CEO agencji marketingowej DDB Group Polska, zwycięzca konkursu Business Angel of the Year 2020, uczestniczył w rundzie finansowania dla Cosmose AI i wspiera start-upy ClauseMatch, Nethone i BotGuard.
• Marcin Tchórzewski, założyciel Coders Lab, pierwszej polskiej szkoły programowania, zainwestował m.in. w Jutro Medical i Listny Cud, jest także mentorem w czasie Szkoły Pionierów PFR.

Oprócz indywidualnych inwestorów na polskim rynku działają też organizacje zrzeszające aniołów biznesu oraz inwestujące w start-upy:

• PolBAN Business Angels Club – pierwszy w Polsce klub aniołów biznesu finansujący projekty spełniające warunki innowacyjności, perspektywiczności rynku oraz zaangażowanego i zmotywowanego zespołu.
• Lewiatan Business Angels – sieć aniołów biznesu funkcjonująca przy Konfederacji Lewiatan, poszukująca projektów z różnych branż, które wyróżniają się zmotywowanym zespołem, innowacją oraz potencjałem do tworzenia przewagi konkurencyjnej.
• Sieć Aniołów Biznesu Amber – sieć rozwijana przez Polską Fundację Przedsiębiorczości ze Szczecina, skupiająca około 50 inwestorów z całej Polski. Wspiera projekty co najmniej w fazie prototypu/beta z silnym zespołem, innowacyjnym projektem, dużym potencjałem i dostępem do rynku.
• Hedgehog Fund – fundusz aniołów biznesu inwestujący w pomysły z dziedziny technologii i komunikacji, specjalizujący się w projektach z zakresu marketplace, e-commerce, B2B, czy Internet of Things, z portfelem inwestycji obejmującym firmy takie jak Allani, Evenea, Preply i inne.
• AINOT Business Angels Network – sieć inwestorów prywatnych wspierająca spółki na wczesnym etapie inwestycji oraz w okresie ich dynamicznego wzrostu, z projektem wsparcia obejmującym cztery fazy: naboru pomysłu, preinkubacji, inwestycji kapitałowych (do 200 tys. euro) i inwestowania w II fazie.

Te organizacje i fundusze mają różne modele działania, ale wszystkie wspierają i finansują innowacyjne start-upy w Polsce, co przyczynia się do rozwoju ekosystemu przedsiębiorczości w kraju.