​Podatek od dywidendy – co to jest?

Otrzymanie dywidendy to moment, na który czeka każdy inwestor. To namacalny dowód, że zainwestowany kapitał przynosi wymierne korzyści. Jednak radość z wypłaty szybko spotyka się z rzeczywistością podatkową. Czy wspólnik musi samodzielnie rozliczać podatek? Kiedy można skorzystać ze zwolnienia? Jak wygląda opodatkowanie dywidendy rzeczowej? Te pytania nurtują zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych przedsiębiorców.

Z tego artykułu dowiesz się m.in.:

• Czym jest podatek od dywidendy?
• Jakie są warianty opodatkowania dywidendy w Polsce?
• Czy podatek od dywidendy obowiązuje w przypadku dywidendy rzeczowej?
• W jakich przypadkach może obowiązywać zwolnienie z podatku od dywidendy?

Najważniejsze informacje:

• Podatek od dywidendy to zryczałtowany podatek dochodowy w wysokości 19%^{[1] [2]}, pobierany od przychodów z kapitałów pieniężnych, który spółka wypłacająca pobiera jako płatnik w momencie wypłaty podzielonego zysku wspólnikom lub akcjonariuszom.
• W Polsce funkcjonuje kilka wariantów opodatkowania dywidendy: standardowe 19%^[3] dla dywidend krajowych, estoński CIT z odliczeniami 90% lub 70%^[4], zwolnienie dywidendowe dla spółek holdingowych przy minimalnym 10%^[5] udziale kapitałowym oraz metoda proporcjonalnego odliczenia dla dywidend zagranicznych.
• Dywidenda w formie rzeczowej podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym według tej samej stawki 19%^[6], przy czym podatek naliczany jest od wartości rynkowej otrzymanego świadczenia niepieniężnego, a wspólnik otrzymujący dywidendę rzeczową musi wpłacić należny podatek spółce z własnych środków.
• Zwolnienie z podatku od dywidendy przysługuje funduszom inwestycyjnym, inwestorom korzystającym z IKE/IKZE, spółkom w strukturach holdingowych przy spełnieniu warunków dotyczących minimalnego udziału kapitałowego oraz w przypadkach określonych w umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania z poszczególnymi państwami.

​Podatek od dywidendy – definicja

Podatek od dywidendy stanowi kluczowy element systemu opodatkowania dochodów z kapitałów pieniężnych w Polsce^[7]. Dywidendy są traktowane jako przychód z tytułu udziału w zyskach spółek kapitałowych i podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych lub od osób prawnych. Mechanizm poboru tego podatku został szczegółowo uregulowany w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W polskim systemie podatkowym zastosowanie stawki podatku wynikającej z odpowiednich przepisów następuje w momencie wypłaty dywidendy. Spółka wypłacająca dywidendę pełni w tym przypadku rolę płatnika, co oznacza obowiązek obliczenia, pobrania i odprowadzenia podatku do właściwego urzędu skarbowego. Inwestor otrzymuje zazwyczaj kwotę netto, już pomniejszoną o należny ryczałt.

Podatek od dywidendy to zryczałtowany podatek dochodowy w wysokości 19%, pobierany od przychodów z kapitałów pieniężnych z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, bez możliwości pomniejszenia o koszty uzyskania przychodu.

Definicja podatku od dywidendy

Opodatkowanie dywidendy w Polsce odbywa się na zasadach ogólnych określonych przepisami ustawy podatkowej. Standardowa stawka wynosi 19%^[8] i jest jednolita zarówno dla osób fizycznych, jak i osób prawnych będących podatnikami podatku dochodowego. Warto zaznaczyć, że przychody z dywidendy akcjonariuszy nie są łączone z pozostałymi dochodami opodatkowanymi według skali podatkowej.

​Jakie są warianty opodatkowania dywidendy w Polsce?

W Polsce system opodatkowania dywidendy oferuje kilka ścieżek, które różnią się w zależności od statusu odbiorcy oraz formy prawnej spółki wypłacającej. Podstawowym wariantem jest standardowe opodatkowanie według stawki 19%^[9], przy którym spółka kapitałowe pełniąca rolę płatnika pobiera zryczałtowany podatek dochodowy i odprowadza go do urzędu skarbowego. W przypadku wypłaty dywidendy w ramach dystrybucji zysków, wspólnik otrzymuje kwotę pomniejszoną o należny podatek.

Alternatywą dla klasycznego systemu jest estoński CIT, w którym opodatkowanie następuje dopiero w momencie wypłaty podzielonego zysku. Spółki będące małym podatnikiem płacą ryczałt od dochodów spółek w wysokości 10%^[10], podczas gdy pozostali podatnicy odprowadzają 20%^[11]. Kluczową zaletą tego rozwiązania jest możliwość odliczenia przez wspólnika części CIT zapłaconego przez spółkę – 90%^[12] dla małych podatników lub 70% dla pozostałych^[13]. Dzięki temu efektywne opodatkowanie obniża się odpowiednio do 20%^[14] lub 25%^[15].

Spółki holdingowe mogą skorzystać ze zwolnienia dywidendowego, które eliminuje konieczność odprowadzenia podatku u źródła. Warunkiem spełnienia określonych kryteriów jest posiadanie co najmniej 10% udziałów w kapitale spółki wypłacającej dywidendę przez nieprzerwany okres dwóch lat^[16]. Zwolnienie to nie dotyczy jednak osób fizycznych.

Wybór odpowiedniego wariantu opodatkowania dywidendy ma kluczowe znaczenie dla optymalizacji obciążeń podatkowych. estoński CIT pozwala na obniżenie efektywnej stawki opodatkowania całości swoich dochodów z poziomu 34,39% do zaledwie 20% lub 25% w zależności od statusu podatnika. To rozwiązanie szczególnie sprawdza się w spółkach reinwestujących zyski.

Max Cyrek, CEO Cyrek Digital

​Czy podatek od dywidendy obowiązuje w przypadku dywidendy rzeczowej?

Dywidenda w formie rzeczowej, wypłacana przykładowo w postaci nieruchomości, towarów czy innych składników majątku, również podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Podstawową zasadą jest równe traktowanie wszystkich form wypłaty podzielonego zysku, niezależnie od tego, czy następuje ona w środkach pieniężnych, czy w postaci świadczenia niepieniężnego.

Kwotę podatku naliczonego od dywidendy rzeczowej ustala się od wartości rynkowej przekazanego świadczenia. Spółka wypłacająca dywidendę musi określić tę wartość zgodnie z przepisami ustawy, a następnie obliczyć należny ryczałt według stawki 19%^[17]. Kluczowa różnica w porównaniu z dywidendą pieniężną polega na sposobie uiszczenia podatku.

W przypadku dywidendy rzeczowej nie ma możliwości potrącenia podatku bezpośrednio z wypłacanej kwoty dywidendy. Wspólnik otrzymujący dywidendę rzeczową powinien wpłacić należny podatek spółce, która jako płatnik ma obowiązek odprowadzenia go do właściwego urzędu skarbowego. To oznacza, że wspólnik musi pokryć obowiązek podatkowy z własnych środków, nawet jeśli nie otrzymał gotówki w ramach dystrybucji zysku spółki liczonego za dany rok podatkowy.

​W jakich przypadkach może obowiązywać zwolnienie z podatku od dywidendy?

Zwolnienie z opodatkowania dywidendy może przysługiwać w kilku sytuacjach określonych przepisami ustawy podatkowej. Pierwszą grupą uprzywilejowaną są fundusze inwestycyjne w Polsce, które są całkowicie zwolnione z podatku dochodowego od dywidend otrzymywanych z posiadanych akcji. Oznacza to, że dochody z tytułu dywidendy nie podlegają opodatkowaniu na poziomie funduszu.

Inwestorzy korzystający z Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE) oraz Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) również mogą liczyć na preferencje podatkowe. Dywidendy zgromadzone w ramach tych kont mogą być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów wypłaty, co stanowi istotną zachętę do długoterminowego oszczędzania.

Dla spółek kapitałowych funkcjonuje zwolnienie dywidendowe w strukturach holdingowych. Dywidendy wypłacane pomiędzy spółkami powiązanymi mogą być wolne od podatku u źródła, jeśli spółka otrzymująca podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, posiada bezpośrednio co najmniej 10%^[18] udziałów w kapitale spółki wypłacającej dywidendę i utrzymuje ten udział nieprzerwanie przez okres co najmniej dwóch lat. Dodatkowo niezbędne jest posiadanie ważnego certyfikatu rezydencji podatkowej.

Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania zawarte przez Polskę z innymi państwami mogą przewidywać całkowite zwolnienie lub obniżenie standardowej stawki podatku. Zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy wymaga udokumentowania miejsca zamieszkania lub siedziby podatnika certyfikatem rezydencji podatkowej. W przypadku śmierci udziałowca po podjęciu uchwały o podziale zysku, ale przed wypłatą dywidendy, roszczenie wchodzi w skład masy spadkowej i podlega opodatkowaniu zgodnie z przepisami o podatku od spadków i darowizn.